道氏理论的核心要点
道氏理论并非旨在精确预测市场，而是为投资者提供了一种分析市场的框架和思路。它教导我们从宏观角度出发，理解市场的主要趋势、次级趋势，并据此选择相应的交易策略。
一、三大趋势的重要性
- 大局观念：通过识别和分析整体行情的主要趋势和次级趋势，投资者可以针对不同周期和级别的行情，采取更为精准的交易策略。
- 趋势识别：避免因缺乏趋势意识而导致的策略失误，例如，短线交易因误判趋势而被迫转为长线投资。
- 个股趋势分析：通过切换K线周期（如日线、周线、月线等），可以对个股进行趋势判断，识别上涨、下跌或横盘震荡等走势。
示例：医疗指数的日线图可能显得混乱，但周线图则清晰显示了主要的下跌趋势。
二、两大指数的互相验证
- 指数确认：在工业指数创新高或下跌时，最好能得到铁路指数的同向确认，以增强预测的可靠性。
- 个股与板块验证：在操作个股前，通过所在行业板块及大盘指数进行验证，以确保趋势的持续性。
三、量价关系的重要性
- 成交量作为信号：成交量可以作为市场反转的信号之一，尤其在趋势延续但成交量萎缩时。
- 成交量判断趋势强度：成交量难以造假，真实反映市场活跃度和投资者情绪，是判断趋势强度的重要依据。
四、趋势反转的判断
- 熊市与牛市：在熊市中关注底价是否持续被击穿，在牛市中观察是否持续创新高。若上涨未能创新高，可能是市场反转的信号。
- 震荡横盘：价格指数在一定幅度内波动，持续一定时间，可被视为震荡。根据振幅大小，决定是否参与波段操作。
五、新手入门常识
- 不迷信技术指标：技术指标是辅助工具，不能决定市场走势。
- 顺势而为：没有一种方法能完全预测未来，投资者应顺应市场趋势。
- 避免过度自信：初学者因几次正确判断而盲目自信，可能导致失败。
- 加仓策略：在股价上涨后加仓比在下跌中摊薄成本更为明智，应遵循“截断亏损，让利润奔跑”的原则。
