2024 年 12 月 27 日，中国人民银行（以下简称 “央行”）对外发布了《中国金融稳定报告（2024）》（以下简称 “报告”），对我国金融体系的稳健性状况进行了全方位的评估，并对未来金融发展方向做出展望。
一、回顾欧美银行业风险事件及启示
2023 年 3 月，欧美爆发了自 2008 年国际金融危机以来规模最大、范围最广的银行业风险事件，致使市场信心遭受严重冲击，部分银行股价暴跌，金融体系剧烈动荡。
报告在 “欧美银行业风险事件启示” 专题中总结指出，此次风险事件暴露出商业银行存在资产负债结构不合理、业务模式风险高、未受保存款金额大、存款流失速度快等诸多潜在风险因素，给银行业风险防控带来了全新挑战。
基于此，我国应从中吸取经验教训，以强化银行体系风险抵御能力，推动商业银行高质量发展，具体涵盖以下几方面：
（一）资产端关注要点
重点关注银行非信贷资产占比较高的问题。监管部门需强化对市场风险和银行账簿利率风险的监管力度，防止银行在不同账簿间随意摆布资产，杜绝寻求监管套利的行为；同时，要密切留意中小金融机构的金融市场业务，特别是那些配置比例明显异于同业的机构，并及时采取相应措施加以管控。
（二）负债端关注要点
聚焦储蓄存款占比较低相关问题。监管部门应进一步优化数字时代下的银行流动性监管框架，可考虑通过高频采集数据、引入新的流动性压力指标等方式，作为日常监测的补充手段，并且要加强开展监管部门流动性压力测试工作。
（三）风险处置要求
强调要丰富风险处置工具，且处置行动务必做到 “迅速且强力”。在当前金融科技化以及社交媒体广泛应用的大背景下，金融风险的传染速度极快、情况复杂且具有不断自我强化的特性。本轮欧美银行业风险事件充分表明，金融管理部门在应对重大金融风险时，态度越明确、行动越迅速，所付出的处置成本就越小。因此，我国需持续完善金融风险快速应对机制，避免因贻误处置时机而导致金融风险外溢。
二、我国全球系统重要性银行相关情况
报告指出，我国有五家全球系统重要性银行。当前，全球系统重要性银行总损失吸收能力（TLAC）达标工作已取得积极进展。下一步，央行将会同有关部门，在现有银行债务工具和制度安排的基础之上积极探索创新，借鉴国际同业经验，以最小成本稳步推进这五家系统重要性银行 TLAC 如期达标。
三、央行金融机构评级情况
报告公布了最新的央行金融机构评级结果。2023 年末，央行针对 3936 家银行机构开展了央行金融机构评级（以下简称 “央行评级”），这些参评银行包含 24 家主要银行以及 3912 家中小银行。
从整体评级结果来看，我国银行机构经营状况较为稳健，风险总体处于可控范围之内。央行评级按照风险由低到高划分为 11 个级别，依次为 1 至 10 级和 D 级，其中 D 级代表机构已倒闭、被接管或者撤销。“绿区”（1 至 5 级）与 “黄区”（6 至 7 级）内的机构可认定处于安全边界内；“红区”（8 至 D 级）则意味着机构面临较高风险。
具体评级数据方面，评级结果处于 1 至 7 级的银行共有 3579 家，其资产占全部参评银行总资产的比例高达 98.22%。其中，评级处于 “绿区” 的银行有 1979 家，资产规模达到 371.88 万亿元，占比为 93.88%；“黄区” 银行有 1600 家，资产规模为 17.19 万亿元，占比 4.34%；“红区” 银行有 357 家，资产规模为 7.05 万亿元，占比 1.78%。
分机构类型来看，大型银行的评级结果相对较好，部分农村中小金融机构则存在一定风险。在 24 家主要银行中，评级结果为 1 至 5 级银行的资产规模占全部参评银行的 73.78%，堪称金融体系稳定的 “压舱石”。而农合机构（涵盖农村商业银行、农村合作银行、农村信用社）以及村镇银行在 “红区” 银行数量中所占比重较高，不过其资产规模占参评银行的比例尚不足 1%。
从区域角度分析，绝大多数省份的存量风险已经得到有效压降，区域金融生态正持续优化。像湖北、浙江、西藏、上海、山东、青海、江西、江苏、福建这 9 个省区市辖区内已不存在 “红区” 银行，另有 14 个省区市辖区内的 “红区” 银行数量维持在个位数水平。
四、未来金融系统发展展望
展望未来，报告明确指出，我国经济基础稳固、优势众多、韧性强劲、潜能巨大，长期向好的支撑条件和基本趋势并未改变。金融系统将致力于更好地统筹发展与安全，实施更为积极有为的宏观政策，具体举措如下：
（一）货币政策实施
实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，确保流动性保持充裕状态，促使社会融资规模、货币供应量的增长与经济增长以及价格总水平预期目标相互匹配，同时增强外汇市场韧性，稳定市场预期，维持人民币汇率在合理水平上的基本稳定。
（二）重点领域支持
更好地支持高质量发展重点领域和薄弱环节，全力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这 “五篇大文章”。
（三）保障体系健全
健全金融稳定保障体系，强化风险源头防控以及监测预警工作，力求实现风险的早识别、早预警、早暴露、早处置；构建权责一致、激励约束相容的风险处置责任机制，打造科学合理的金融风险处置成本分担机制。
（四）基金积累与职能强化
持续扩大存款保险基金及其他行业保障基金、金融稳定保障基金的资金积累，充分发挥行业保障基金市场化、法治化处置平台的作用，进一步强化存款保险专业化风险处置职能。
（五）重点领域风险防范
稳妥且有效地防范与化解重点领域金融风险，继续扎实做好金融支持融资平台债务风险化解工作，持续完善房地产金融宏观审慎管理，稳妥处置地方中小金融机构风险，坚决牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
总之，《中国金融稳定报告（2024）》为我国金融体系的稳健发展提供了重要参考，指明了未来金融工作的方向与重点。
