12 月 4 日，在金融领域备受瞩目的跨境理财通业务迎来关键节点，14 家试点跨境理财通业务的券商正式开启展业之旅，这意味着符合特定要求的投资者自此拥有了通过券商渠道进行跨境投资开户并参与理财的新机遇，大湾区金融互联互通由此迈向新的阶段。
一、券商抢滩首单与业务盛启
时针回拨至 12 月 4 日凌晨 0 点 13 分，在这个具有标志性意义的时刻，广发证券成功抢滩，顺利落地首单跨境理财通业务，此单不仅是广发证券的重大突破，更是券商行业在跨境理财通领域的开创性壮举。它宛如一颗璀璨星辰，在跨境财富管理的浩瀚星空中率先闪耀，为后续券商业务的拓展照亮了前行之路。广发证券方面满怀信心地宣称，将深度挖掘并持续释放自身专业优势能量，全力为大湾区居民推开跨境理财便捷新大门，使其能够更为从容地穿梭于跨境财富配置的广阔天地，畅享多元化投资带来的丰厚红利。
追溯至 11 月 1 日，证监会官网发布的一则公告掀起了跨境理财通业务新热潮。彼时，中国人民银行广东省分行、深圳市分行，中国证监会广东监管局、深圳监管局联合公告，宣告招商证券、广发证券、国信证券等 14 家证券公司成功跻身首批试点参与跨境理财通的证券公司行列。自 11 月初起，跨境理财通业务相关界面便如雨后春笋般陆续在这些试点券商的 APP 中崭露头角，预约开户通道亦同步上线，为投资者参与跨境理财通业务精心铺设了便捷通道。
业内权威人士指出，随着参与机构从传统商业银行领域扩容至券商板块，跨境理财通业务已然迈入意义非凡的 2.0 阶段。这一进阶对于券商财富管理业务而言，恰似一场甘霖，将有力推动其蓬勃发展，同时也如同一股强劲东风，加速券商自身国际化布局的宏伟进程，使其在全球金融舞台上能够更自信地长袖善舞。
广发证券相关负责人在接受券商中国记者采访时，对跨境理财通业务给予了高度评价。他认为，此项业务 “通三地” 的独特优势，无疑是为粤港澳大湾区发展注入强大动力的一针 “强心剂”。特别是在券商渠道首次放开试点的背景下，其对于券业在跨境财富管理业务版图的拓展具有不可估量的战略意义。跨境理财通业务恰似一把神奇钥匙，成功开启了跨境理财便捷之门，为境内外投资者精心打造了更为分散化、多元化的投资渠道与丰富多样的投资品种矩阵，在提供优质资产配置方案、提升投资者体验等关键维度上发挥着中流砥柱般的巨大助力。
二、业务全景解读与投资者指引
（一）业务内涵与架构
粤港澳大湾区跨境理财通（简称 “跨境理财通”），其核心本质是构建起一条连接粤港澳大湾区内地与港澳地区的闭环式资金管道，借助区内金融机构体系的强大支撑，使三地投资者能够跨境投资对方金融机构所销售的合资格投资产品。通俗来讲，大湾区居民如今可以便捷地通过银行、证券公司等金融机构，跨越地域界限，购买心仪的理财产品，畅享跨境投资带来的新机遇与新可能。
依据投资者居住地的不同，跨境理财通业务巧妙地划分为 “北向通” 和 “南向通” 两大分支。“南向通” 产品主要面向内地投资者，他们可通过这一通道购买发行主体在香港和澳门的产品，涵盖基金、债券以及存款等丰富品类；而 “北向通” 产品则主要为香港和澳门投资者量身定制，使其能够投资发行主体在内地的产品，包括存款、理财产品以及公募基金等多元选择。
（二）投资者资格与条件
对于内地居民有意参与 “南向通”（即内地居民购买港澳投资产品）而言，需同时满足以下多维度条件：其一，具备完全民事行为能力，这是参与投资活动的基本前提；其二，需拥有粤港澳大湾区内地 9 市（广州、佛山、肇庆、深圳、东莞、惠州、珠海、中山、江门）户籍，或者在大湾区内地 9 市连续缴纳社保或个人所得税满 2 年，以此确保投资者与大湾区有着紧密的经济联系；其三，具有 2 年以上投资经历，并且在以下三个条件中至少满足其一：最近 3 个月家庭净资产月末余额不低于 100 万元人民币；或者最近 3 个月家庭金融资产月末余额不低于 200 万元人民币；又或者近 3 年本人年均收入不低于 40 万元人民币，从资产实力与投资经验等方面对投资者进行了综合考量与筛选。
港澳居民若想参与 “北向通”（即港澳居民购买内地投资产品），香港居民需持有香港身份证（包括永久性和非永久性居民），澳门居民则需持有澳门居民身份证，并经澳门金融机构认定为具备投资能力的澳门居民（包括永久性和非永久性居民）。
（三）投资产品与范围
与内地投资者以往常见的跨境投资品种如 QDII 基金、港股通基金等有所不同，跨境理财通推出后，内地湾区居民可直接投资 “南向通” 产品，其投资范围得到了显著拓展，包括外汇基金债券、当地银行推出的定期存款、当地基金公司发行的基金等，犹如为投资者打开了一扇通往更广阔投资世界的大门，使其能够在全球资产配置的舞台上拥有更多元化的选择。
（四）投资币种与额度限制
在投资币种方面，依据《实施细则》规定，跨境理财通业务全程均使用人民币进行跨境资金划转，资金兑换环节巧妙地安排在离岸市场完成。得益于这一设计，整个投资过程不涉及占用个人的外汇额度，为投资者跨境投资提供了极大的便利与灵活性。
在额度限制上，跨境理财通 “北向通” 和 “南向通” 总额度为各 1500 亿元人民币，为大规模跨境资金流动设定了宏观框架。而个人投资额度则设定为 300 万元人民币，若投资者同时选择银行和证券公司两种渠道参与，则每个渠道各分配 150 万元额度，在保障业务有序开展的同时，也充分兼顾了投资者的个性化投资需求与风险承受能力。
（五）投资安全性考量
跨境理财通业务在设计之初便将投资安全置于重要位置，构建了多重安全防护网。首先是资金闭环管理机制，在这一体系下，跨境理财通业务所涉及的跨境汇款被严格限定在投资专户和配对汇款专户之间进行，且汇款结算货币统一为人民币。投资者在属地金融机构开立汇款专户后，款项将沿着精心设计的闭环管道精准直达对应的投资账户，有效避免了资金的无序流动与潜在风险。
其次是属地管理原则的严格遵循。大湾区监管机构高瞻远瞩地明确了投资者保障机制，按照业务环节发生地原则，分别遵循内地和港澳的有关法律制度，由业务环节发生地金融管理 / 监察机构负责精心构建投资者保护机制。这一原则确保了在跨境投资的复杂过程中，每一个业务环节都能在熟悉当地法律法规与监管环境的机构监管下有序运行，为投资者的合法权益保驾护航，使其能够安心畅享跨境理财通带来的投资机遇与财富增值潜力。
