沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司近期通过减持美国银行股份，已成功回收其投资成本。根据提交给监管机构的文件，伯克希尔公司在9月17日至19日连续出售美国银行股票，回笼资金8.96亿美元。自7月17日以来，伯克希尔公司已累计出售美国银行股票，回笼资金高达80.9亿美元。
巴菲特对减持美国银行股份的态度显得相当坚决。在减持后，伯克希尔公司持有美国银行的股份减少至8.36亿股，按照最新每股40.87美元的收盘价计算，其持有美国银行的市值为341.67亿美元。伯克希尔公司可能仍然是美国银行的第一大股东，持股比例为10.77%。
巴菲特最早在2011年投资美国银行，当时伯克希尔公司投资了50亿美元，获得了优先股和认股权证。随着美国银行提高股息支付率，巴菲特将其转换为普通股。自2011年以来，美国银行股价累计上涨了8倍，伯克希尔公司通过减持和历年分红，已经收回了投资成本。
尽管巴菲特减持了美国银行的股份，但他并未公开解释减持的理由和意图。伯克希尔公司在2022年开始减持银行股，包括摩根大通、高盛、富国银行和美国合众银行等。巴菲特近年来对其投资组合进行了大幅度调整，包括从科技板块撤退，加大对能源、保险和美妆领域的投资。
伯克希尔公司在第二季度大幅减持了苹果公司股份，同时清仓了云计算公司Snowflake和派拉蒙环球影业。与此同时，伯克希尔公司增持了西方石油和安达保险。截至第二季度末，伯克希尔公司的主要投资包括苹果公司、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙、西方石油、卡夫亨氏、穆迪、安达保险和达维塔保健等。
值得注意的是，巴菲特已连续七个季度净卖出股票，伯克希尔公司的现金储备继续创新高，达到2769亿美元。伯克希尔公司的市值在8月28日首次突破1万亿美元，成为美股第七家市值超过1万亿美元的上市公司。伯克希尔公司股价在9月4日创出历史新高，年内估计涨幅超过28%。
对于巴菲特减持美国银行股份的原因，有媒体猜测可能是由于美国银行估值过高，以及为美联储货币政策转变做准备。降息可能会削弱银行的利息收入，但分析师认为，降息周期对全球银行而言整体是正面的，因为当前的高利率环境抑制了信贷需求，而降息将有助于信贷需求的恢复。美联储在9月18日宣布降息50个基点，开启新一轮宽松周期，但降息并未对市场造成较大干扰，银行股在随后的交易日中表现强劲。分析师指出，降息对银行股估值一般相对有利，且全球银行业已为未来2-3年的降息周期中的负面影响做了充分准备。
