恒大地产在债券市场的违法违规事件有了最新进展。中国证监会近日公布的行政处罚决定书显示，恒大地产因提前确认房产销售收入，虚增了2019年和2020年的收入和利润，导致公司债券存在欺诈发行行为。对此，证监会对恒大地产在交易所债券市场的欺诈发行及信息披露违法行为责令改正，并给予警告，同时处以41.75亿元的罚款。
在严监管的背景下，证监会对恒大地产的欺诈发行行为按照募集资金的20%进行了处罚，罚款金额达到41.6亿元，这是迄今为止证监会适用新《证券法》处理欺诈发行行为的最高罚款比例。此外，对于2019年和2020年年度报告的虚假记载行为，证监会采取了顶格罚款1000万元；对于未按规定披露信息的行为，也采取了顶格罚款500万元。
恒大地产董事长、实际控制人许家印因组织和指使违法行为，被处以4700万元罚款，并采取终身市场禁入措施。证监会还对其他责任人根据其职位和参与程度处以罚款，并对相关人员采取市场禁入措施。
需要注意的是，本案仅涉及恒大地产在境内债券市场的违法行为，并未涉及恒大集团其他业务板块的违法行为。
恒大地产通过违反会计准则，提前确认收入等方式粉饰财务报表，透支未来收入。2019年虚增收入2139.89亿元，占当期营业收入的50.14%；虚增利润407.22亿元，占当期利润总额的63.31%。2020年虚增收入3501.57亿元，占当期营业收入的78.54%；虚增利润512.89亿元，占当期利润总额的86.88%。基于这些虚假数据，恒大地产在2020至2021年间公开发行了5期合计208亿元的债券，存在欺诈发行行为。
恒大地产的财务造假行为是由公司相关职能部门相互配合，公司总部和项目公司一体推进的，并采取修改调整当年交楼清单、修改明源系统交楼时间等编造重要事实的手段，是有组织的系统性造假。
证监会对恒大地产的欺诈发行等行为均采取了顶格罚款。最终，证监会决定对恒大地产责令改正，给予警告，并处以41.75亿元的罚款。
该案仅涉及恒大地产境内债券市场的违法问题，恒大地产与中国恒大集团不同。恒大集团涉及多项业务，包括恒大汽车、恒大物业、恒大财富、恒大人寿、恒腾网络、房车宝、恒大童世界、恒大健康、恒大高科技、恒大冰泉等，这些业务均由不同的独立经营主体负责，并由中国恒大集团直接或间接持股。恒大地产在交易所市场发行的公司债券规模约535亿元，占恒大集团总负债约2%，占恒大地产有息债务约12.09%。
多位专家认为，证监会对恒大地产的处罚既从重从严惩处了恶性欺诈发行行为，又充分考虑了恒大地产债券规模及“保交房”攻坚战等全局性工作，显示出证监会坚决依法治市、从严监管、保障投资者合法权益的坚定决心。
证监会表示，将持续依法从重从严打击证券期货违法活动，从提高发现能力、完善工作机制、强化责任追究、突出打防结合等方面综合施策，不断铲除造假滋生土壤，坚决做到监管执法“长牙带刺”，有棱有角，切实维护市场诚信基础，保护投资者合法权益。据悉，行政处罚并不是该案的终点，对该案的立体追责将推动形成强大震慑。有关部门对于该案涉及的中介机构也正在调查中，中介机构违法的，将一查到底。
