2024年2月20日晚，沪深交易所宣布量化交易报告制度已顺利实施。自2023年10月9日起，沪深交易所针对量化交易建立了专门的报告制度和相应的监管措施。目前，这一制度已平稳落地，所有存量投资者都已按照要求完成了报告工作，而增量投资者则遵循了“先报告、后交易”的规定。报告的整体质量符合要求，为进一步强化和改进量化交易监管奠定了基础。
沪深交易所还表示，将利用报告信息，持续加强对量化交易，尤其是高频交易的监测和分析，并动态评估及完善报告制度。此外，沪深交易所将加强与香港交易所的沟通，明确沪深港通北向投资者的报告安排，将北向投资者的量化交易纳入报告范围。
近年来，量化交易已成为市场重要的交易方式，有助于提供流动性和促进价格发现。然而，量化交易，尤其是高频交易，相对于中小投资者在技术、信息和速度上具有明显优势，有时也会导致策略趋同和交易共振，增加市场波动。因此，沪深交易所于2023年9月1日发布了关于程序化交易报告工作和加强程序化交易管理的通知，以完善程序化交易的报告与管理制度，这些通知自2023年10月9日起生效。
通知中列出了交易所对程序化交易投资者的重点监控事项，包括可能影响证券交易价格、交易量或交易所系统安全的异常交易行为；申报速率超过每秒300笔或单日申报笔数超过20000笔的交易行为；多只证券交易价格或交易量异常，且程序化交易大量参与的情况；以及其他交易所认为需要重点监控的事项。同时，通知还明确了交易所可以对高频交易提出差异化管理要求，如调整异常交易认定标准、增加程序化交易报告内容等。
沪深交易所计划将北向投资者的量化交易纳入报告范围，并表示将坚持以投资者为本，维护市场公平性，借鉴国际监管实践，建立健全量化交易监管安排。这包括严格落实报告制度，加强量化交易行情授权管理，完善差异化收费机制，加强异常交易和异常报撤单行为监管，加强对杠杆类量化产品的监测与规制，强化期现货联动监管。沪深交易所还将压实证券公司客户管理责任，完善与证券业协会、基金业协会的自律管理协作机制，加强对量化私募等机构的交易监管。对于影响市场秩序的异常交易，沪深交易所将采取自律管理措施，严重违法违规行为将上报证监会查处。复制再试一次分享
